Op het verkeerde
been
door Herman Bouter
6 augustus 2006 - Als u langere tijd iedere
maand een klein bedrag kunt missen, dan is volgens Spaarbeleg het RendementPlan
een ideaal product. Maar voor wie? Voor Spaarbeleg of voor u?
Voor het RendementPlan moet u minimaal €25 per
maand sparen. De looptijd is minimaal 10 jaar. Op basis van een rekenvoorbeeld
biedt een maandelijkse inleg van €50 gedurende 20 jaar uitzicht op een
eindkapitaal van €28.600, dit bij een rendement van 8% per jaar. Het rendement
is echter afhankelijk van het rendement van het Aegon Eurofonds. Dit fonds
belegt in aandelen in vooraanstaande Europese ondernemingen. Rendement op
aandelen is allesbehalve zeker. Het is maar de vraag of u dat risico met uw
spaargeld wilt lopen. Als u het geld eerder wilt opnemen, dan ontvangt u 95% van
de waarde van het rendementplan. U betaalt dus een boete van 5%.
Uit de informatie bij het rekenvoorbeeld kunnen we
echter opmaken dat het voorgespiegelde rendement na aftrek is van alle kosten.
In die berekening zijn wel de beheerskosten van het Aegon Eurofonds van 2% per
jaar verwerkt. Deze kosten zijn echter buitensporig hoog. De gemiddelde
beheerskosten van een Europees aandelenfonds bedragen volgens Morningstar 1,25%
per jaar. Wanneer we het rendement vergelijken met andere vergelijkbare fondsen,
dan springt het Aegon Eurofonds er niet uit om die hogere beheerskosten te
rechtvaardigen. Het rendement van het Aegon Eurofonds over de afgelopen 5 jaar
was zelfs 1,88% negatief, terwijl het gemiddelde rendement op Europese
aandelenfondsen volgens Morningstar over deze periode 4,6% bedroeg.
Na de bestudering van de financiële bijsluiter
blijkt dat er meer kosten in rekening worden gebracht dan alleen de 2%
beheerskosten. Gaan we namelijk uit van een rendement van 4% op de beleggingen
van het fonds, dan houdt de klant daar na een jaar een negatief rendement van
3,1% aan over, na 20 jaar 1,69% per jaar. Met andere woorden: de kosten die u
bij dit product daadwerkelijk in rekening worden gebracht, variëren van 7,1% na
een jaar tot 2,31% per jaar na 20 jaar. Het verschil kan grotendeels verklaard
worden door de boete van 5% die u bij eerder opnemen verschuldigd bent. Niet te
verklaren is waarom u deze boete ook na 20 jaar looptijd nog zou moeten betalen.
Spaarbeleg (Aegon) hanteert blijkbaar bij de voorbeeldberekening op de website
een andere rekenmethode dan in de financiële bijsluiter. Het product wordt op de
website mooier voorgespiegeld dan in de bijsluiter. Belangstellenden worden
hierdoor op het verkeerde been gezet. Het zou Spaarbeleg sieren wanneer zij op
de website dezelfde rekenmethode hanteert als in de financiële bijsluiter.
Wilt u kapitaal opbouwen, dan kunt u beter
maandelijks beleggen via een beleggingsrekening bij een bank. De aankoopkosten
blijven dan beperkt en u kunt kiezen voor een fonds met lagere beheerskosten.
Bovendien heeft u een grotere keuzevrijheid in fondsen, bent u niet gebonden aan
een vaste looptijd en bent u bij opname geen boete van 5% over de waarde
verschuldigd. Herman Bouter,
© 1996-2006 Dagblad De
Telegraaf. Alle rechten voorbehouden.